Компания Кенеса Ракишева, Fincraft, проводит сложную системную политику по увеличению ликвидности и рефинансированию. Целью задуманной программы является улучшение состояния компании и ликвидация активов, которые не имеют отношения к непосредственным интересам Кенеса Ракишева.
S&P Global Ratings оставило долгосрочный кредитный рейтинг «BB-» и рейтинг по национальной шкале «kzA-» ТОО «Fincraft Group» (в тексте — Fincraft) в списке CreditWatch с негативными ожиданиями, в котором они были размещены 24 мая 2022 года.
Компания Fincraft разработала план рефинансирования своих облигаций со сроком погашения в 2023 году. Группа намерена погасить около 50% облигаций, находящихся в обращении, за счет средств, предоставленных владельцем, и рефинансировать оставшуюся задолженность за счет поступлений от нового трехлетнего выпуска долговых обязательств. Насколько нам известно, Fincraft завершила предварительные переговоры с инвесторами, но работа над планом рефинансирования все еще продолжается.
План Кенеса Ракишева в отношении рефинансирования Fincraft
Владелец намерен передать прибыльные активы в Fincraft. В течение 2022 года Кенес Ракишев намерен передать группе 50% акций сырьевого бизнеса. Как мы понимаем, хотя этот бизнес потребует дополнительных инвестиций, он все равно сможет обеспечить определенный свободный денежный поток, который при необходимости может быть использован Fincraft.
Показатели ликвидности Fincraft останутся низкими даже после рефинансирования.Несмотря на то, что новые активы должны немного улучшить способность группы генерировать денежные потоки, степень этого улучшения пока не очевидна. У Fincraft, вероятно, будет небольшая сумма свободных денежных средств и некоторый доход от инвестиций, однако, вероятно, она продолжит частично полагаться на поступления от продажи относительно неликвидных активов для финансирования операционной деятельности. Мы продолжим следить за динамикой денежных потоков Fincraft и за тем, достаточен ли их объем для удовлетворения потребностей компании.
Основания для пересмотра рейтинга
S&P Global Ratings исключит рейтинги из списка CreditWatch и подтвердит их в течение следующих 90 дней, если Fincraft успешно рефинансирует свои долговые обязательства и передача активов компании ее акционерами будет завершена. Подтверждение рейтингов компании также будет зависеть от достаточности денежных потоков от переданных активов.
Ранее Кенес Ракишев провел продажу акций Fincraft Group. Компания Fincraft Group, принадлежащая бизнесмену Кенесу Ракишеву, перестала владеть 9,46289% акций промышленного холдинга Fincraft Resources с 14 сентября этого года, согласно данным Казахстанской фондовой биржи (KASE). Группа сохранила 76% от общей доли ценных бумаг Fincraft Resources (ранее SAT & Company).
Распределение долей в Fincraft Кенеса Ракишева
В документе не уточняется, кому была продана доля. 30 декабря 2021 года холдинг Fincraft Group приобрел 94,35% обыкновенных акций Fincraft Resources у Кенеса Ракишева. Таким образом, по состоянию на 31 декабря 2021 года Fincraft Group владела 94,35% акций компании, Кенес Ракишев – 3,51% и другие инвесторы – 2,14%. 26 января 2022 года инвестиционный холдинг предложил оставшимся акционерам Fincraft Resources продать свои обыкновенные акции по 0,47 тенге за штуку. К 1 апреля, по данным KASE, доля акционеров Fincraft Resources была следующей: Fincraft Group – 88,15%, VOLVER COMPANY LLP – 6,22%, другие – 5,63%. У Fincraft Resources также есть привилегированные акции, по данным компании, по состоянию на 30 июня ими владели ЕНПФ – 66,98% и Кенес Ракишев – 33,02%. Fincraft Group — холдинговая компания, работающая в трех направлениях: инвестиции, реализация девелоперских проектов, венчурное финансирование. Кенес Ракишев — его единственный участник. По итогам 2021 года компания зафиксировала убыток в размере 180 млрд тенге по сравнению с чистой прибылью в размере 4,4 млрд тенге годом ранее. Выручка за прошедший год выросла втрое и составила 26,12 млрд тенге. Активы компании в 2021 году сократились в 1,75 раза, до 288,7 млрд тенге. По итогам года обязательства также снизились: в 2021 году они сократились на 15,9% и достигли 131,69 млрд тенге.
Иностранные активы группы Fincraft
Fincraft Group владеет рядом активов, в том числе казахстанским БТА. Fincraft Group также владеет БТА Банком в Украине и Беларуси, а также компаниями на Кипре, в России, Казахстане и др. В прошлом году Fincraft Group продала 100% акций Nord Star. В октябре 2021 года финтех-компания Kaspi объявила, что подписала соглашение о приобретении 100% акций БТА Банка Украина.
Сообщалось, что сделка будет закрыта в первой половине 2022 года. Однако по состоянию на 30 июня Fincraft Group по-прежнему числится акционером банка. Компания также продала акции украинской страховой компании НАСК «Оранта» ООО «НС-Финанс». Fincraft Resources — промышленный холдинг, работающий в горнодобывающей промышленности и металлургии. Общий убыток компании к концу 2021 года составил 4,4 млрд тенге. Его активы составили 35,2 млрд тенге, обязательства – 22,4 млрд тенге.
Нет комментариев